Danas se otvara IPO Barbeque Nation: Sve što trebate znati

IPO Barbeque Nation: Inicijalna javna ponuda (IPO) Barbeque-Nation Hospitality u iznosu od 453 milijuna kuna bit će dostupna za pretplatu od 24. do 26. ožujka 2021. Raspon cijena iznosi 498-500 rupija po dionici.

IPO nacije roštilja, nacija roštilja, raspon cijena IPO -a nacije roštilja, datum IPO -a nacije roštiljaIzvor slike: Facebook/Nacija roštilja

IPO nacije roštilja:Početna javna ponuda (IPO) Barbeque-Nation Hospitality otvorena za pretplatu ranije tijekom dana i bit će dostupna za pretplatu doU petak, 26. ožujka 2021. IPO ima raspon cijena od498-500 kuna po dionici.

Uoči IPO -a od 453 milijuna kuna, Barbeque Nation prikupila je gotovo 203 milijuna kuna (2,02,89,30.500,00 kuna) od 21 sidrenog ulagača umjesto 40,57.861 vlasničkih dionica po 500 rupija,podacis burzi pokazao.

Sidreni ulagači su Goldman Sachs India, Fidelity Investment Trust, ICICI Prudential Mutual Fund i HDFC Life Insurance Company.



Najpopularnije vijesti upravo sada Kliknite ovdje za više informacija

Barbeque-Nation Hospitality je ležerna tvrtka koja posluje u lancem restorana i koju podržava investitor CX Partners iz privatnog udjela i tvrtka Alchemy Capital Rakesh Jhunjhunwala.

IPO Barbeque Nation-a obuhvaća novu emisiju dionica u vrijednosti od 180 milijuna kuna i ponudu za prodaju (OFS) od 54,57.470 dionica. Prihod od izdanja koristit će se za financiranje kapitalnih izdataka tvrtke za proširenje i otvaranje novih restorana, unaprijed otplatu ili otplatu određenih zajmova te za opće korporativne svrhe.

OFS ruta uključuje prodaju 10,18,288 dionica od strane Sayaji Housekeeping Services (SHKSL), 3,39,430 dionica od strane Azhar Dhanani, 3,39,430 dionica od strane Sadiya Dhanani, 3,39,430 dionica od strane Sanya Dhanani, 33,23,106 dionica od Tamara Private Limited (TPL), 71.186 dionica AAJV Investment Trusta (AAJVIT) i 26.600 dionica Menu Private Limited (MPL), pokazali su podaci dati na prospektu za crvenu haringu koji je dostupan na Nacionalnoj burzi (NSE).

Ulagači koji se žele pretplatiti na IPO Barbeque Nation mogu se licitirati u sklopu30 dionicai njihovi višekratnici. Na najvišem rasponu cijena, oni će morati izdvojiti 15.000 Rs da bi dobili jednu partiju roštilja-Nation Hospitality. Dionice će biti uvrštene na BSE i Nacionalnu burzu (NSE).

Barbeque Nation Hospitality hadpodnio preliminarne radoveu veljači prošle godine, dobio odobrenje Sebi u srpnju 2020. za pokretanje IPO -a.

Od prosinca 2020., Barbeque Nation Hospitality upravljao je sa 147 prodajnih mjesta diljem Indije i šest prodajnih mjesta u tri zemlje - UAE, Oman i Malezija.

Axis Capital, IIFL Securities, Ambit Capital i SBI Capital Markets vodeći su voditelji IPO -a, dok je Link Intime India matičar izdanja.

Većina istraživačkih timova u raznim brokerskim kućama nije ocijenilo ovo pitanje, međutim Prabhudas Lilladher je u svojoj bilješci o IPO -u preporučio Pretplatite se na ponudu. DA Vrijednosni papiri su s druge strane savjetovali izbjegavanje IPO -a.

Prabhudas Lilladher u bilješci o IPO -u kaže: 'Dodjeljujemo ocjenu pretplate IPO -u organizacije Barbeque Nation (popis dobitka), jednog od najbrže rastućih lanaca restorana Casual Dining Restaurant u Indiji. Tvrtka ima nekoliko poluga rasta, kao što su 1) Ogroman opseg proširenja s obzirom na nisku penetraciju 2) Proširenje poslovanja dostave koje je već poraslo sa 3 posto prihoda prije unosa na 15 posto prihoda u studenom 20. 3) Snažna ponuda vrijednosti s pozicioniranjem niše u segmentu ležernih blagovaonica s velikim rastom. Negativni obrtni kapital i 3,3 milijarde Rs financiranja (uključujući prije IPO -a) služe za zaokret i stabilan rast s procijenjenih 20 restorana godišnje.

Nadalje je napomenulo da, međutim, mala skalabilnost međunarodnih operacija (6 trgovina) i ne tako impresivan dosadašnji uspjeh grupe promotora u povećanju hotela Sayaji (gubitak u 5 od posljednjih 10 godina), obećanje promotora (246 milijuna kuna), postupci u slučaju insolventnosti i OFS od strane promotora u IPO -u (2,03 milijuna dionica), zaslužuje oprez. Vjerujemo da je tvrtka jeftino procijenjena na 1,4x FY23 EV/Prodaja, ali dionice na ~ 46xFY23EPS nude ograničen rast. Iako očekujemo razumne dobitke na popisu s obzirom na euforiju IPO-a na tržištima, operativna isporuka se mora značajno poboljšati za svako ozbiljnije preispitivanje na dugi rok.

DA Vrijednosni papiri u bilješci o IPO-u navode da tvrtka cilja tržišnu kapitalizaciju od 18,8 milijardi rupija nakon izdavanja, što je jednako 12,2x FY20 EV/EBITDA i 2,2x P/S, što je znatno manje od QSR-a poput Westlifea i Burger Kinga. No, s obzirom na visoko kapitalno intenzivan i nestabilniji poslovni model za objedovanje, vjerujemo da je popust opravdan. Štoviše, s obzirom na to da je nedavna dodjela prije IPO-a u prosincu i siječnju obavljena za 50 posto manje od cijene IPO-a, a zabrinutost zbog COVID-a se ponovno vratila, što bi za prostor bio skorašnji vjetar, cijene izgledaju s veće strane, bez puno je ostalo na stolu za investitore. Također napominjemo da su ranija prikupljanja sredstava u 2018. izvršena po znatno višoj cijeni, ali su se osnove od tada pogoršale. Unatoč snažnim izgledima za rast prostora (18 posto očekivani industrijski CAGR) i snažnom kapitalu robne marke za tvrtku koji bi trebao pomoći u povećanju tržišnog udjela, savjetujemo vam da izbjegavate IPO i čekate bolje prilike za ulazak nakon objave.