Jack Ma's Ant traži vrijednost od 200 milijardi dolara u značajnom dvostrukom IPO -u

Mrav je već bogatije cijenjen od većine tvrtki na Wall Streetu i, ako su uvjeti povoljni, mogao bi nastojati prikupiti više u svojim IPO -ima od rekordnih 29 milijardi dolara Saudi Aramca, rekao je jedan od ljudi, tražeći da se ne identificira govoreći o privatnoj Dogovor.

Znakovi za Alipay kompanije Ant Financial Services Group, podružnice Alibaba Group Holding Ltd., u sredini i dolje u sredini, te WeChat Pay tvrtke Tencent Holdings Ltd., desno, prikazani su u trgovini Takeya Co. Ueno Select u Tokiju (Bloomberg)

Milijarder Jack Ma’s Ant Group traži procjenu sjeverno od 200 milijardi dolara dok javnost izađe u Hong Kongu i Šangaju, rekli su ljudi upoznati sa tom temom, čime je započeo dugo očekivani tržišni debi za kineskog lidera u internetskim financijama.

Matično društvo najveće kineske kompanije za mobilno plaćanje nastavit će s istovremenim dvostrukim uvrštavanjem u Hong Kongu i na STAR-u Šangajske burze, rekla je tvrtka iz Hangzhoua, što obećava da će biti jedan od najvećih debija u posljednjih nekoliko godina. Mrav je već bogatije cijenjen od većine tvrtki na Wall Streetu i, ako su uvjeti povoljni, mogao bi nastojati prikupiti više u svojim IPO -ima od rekordnih 29 milijardi dolara Saudi Aramca, rekao je jedan od ljudi, tražeći da se ne identificira govoreći o privatnoj Dogovor.

Krunski dragulj prostranog carstva Alibaba, Ant je ubrzao svoju evoluciju u internetski centar za sve, od kredita i putnih usluga do dostave hrane, u pokušaju da vrati kupce izgubljene od Tencent Holdings Ltd. Izvršni direktor Ant -a Simon Hu rekao je da želi da ljudi misle o Alipayu kao o više nego samo o niškom pružatelju financijskih usluga i o prolazu za plaćanje najveće svjetske platforme za e-trgovinu. Dio toga je povećanje Antinog dosega u Aziji, gdje je surađivao s pružateljima digitalnih plaćanja u Indiji i na Tajlandu, te prodavao svoju stručnost u upravljanju bogatstvom i kontroli rizika.

Ant je odabrao China International Capital Corp., Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co. i Morgan Stanley za svoju ponudu u Hong Kongu, koja bi mogla prikupiti oko 10 milijardi dolara, rekli su ljudi upoznati sa tom stvari.

Podružnica Alibaba najnovija je velika kineska tvrtka koja traži unos bliže kući jer povećane trgovinske napetosti čine njujorška tržišta kapitala manje poželjnima. Semiconductor Manufacturing International Corp. prikupila je 7,5 milijardi dolara od prodaje dionica u Šangaju u srpnju, koja se smatra najvećom svjetskom ponudom dionica ove godine, prema podacima koje je prikupio Bloomberg. Neke kineske internetske tvrtke, uključujući JD.com Inc. i NetEase Inc., također su dodale druge oglase u Hong Kongu ove godine.

Unatoč obilnom kapitalu, nije sigurno kako bi investitori gledali na Ant Group budući da na tržištu ima puno tehnoloških dionica, rekla je Pamela Chung, direktorica iz Hong Konga i voditeljica IPO-a u konzultantskoj tvrtki Tricor Group.

Dvostruki unosi, nekad preferirani put najvećih kineskih korporacija od banaka do proizvođača nafte i plina, od tada su djelomično pali u nemilost zbog složenosti uključene u organiziranje prodaje dionica u vrlo različitim režimima kapitala. Mravova odluka trijumf je tek nastale uprave STAR-a u Šangaju, zamišljene s ambicijom da postane željeno odredište uvrštenja u kontinentalnu Kinu za tvrtke s visokim rastom.

Dvostruka lista također pomaže tvrtki Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd., koja doživljava renesansu tehnoloških lista nakon što je ublažila pravila nakon gubitka najvećih kineskih tehnoloških tvrtki - uključujući Alibaba Group Holding Ltd., koja posjeduje trećinu Ant -a - da New Yorku.

Dok je Ant počeo raditi s bankarima na prvijencu u Hong Kongu, kasnije bi se moglo dodati još savjetnika, a detalji ponude mogli bi se promijeniti kako vijećanja traju, rekli su ljudi.

Izvan financija

Ant, čija je vrijednost u posljednjoj rundi financiranja procijenjena na 150 milijardi dolara, u četvrtom je tromjesečju ostvario dobit od 2 milijarde dolara, na temelju izračuna napravljenih iz Alibabinih prijava.

Poput Alibabe, Ant je kočio svoju ekspanziju u SAD -u jer su napetosti između Amerike i Kine eskalirale. Ma je ​​2018. rekao da je njegovo obećanje o otvaranju milijun radnih mjesta u SAD -u nemoguće ispuniti zbog trgovinskih napetosti između dviju velesila.

Umjesto toga, Ant je svoje offshore ambicije usmjerio na izgradnju svoje prisutnosti u ostatku Azije, gdje surađuje s devet pokretanja plaćanja, uključujući vlasnike Paytma u Indiji i GCash -a na Filipinima.

Domaće, širi se na potrošačke i tehnološke usluge.

Njegova tehnološka rješenja uključuju usluge u oblačnom računarstvu, umjetnu inteligenciju, blockchain i kontrolu rizika. Ant ima za cilj pomoći bankama u davanju kredita potrošačima, te u partnerstvu s robnim markama poput KFC Holding Co. i Marriott International Inc. kako bi privukli i upravljali klijentima.

Odbrana od Tencenta

Hu se kladio da će te strategije pomoći Antu u obrani dominacije nad kineskim prostorom za mobilna plaćanja od 29 bilijuna dolara. Alipayev udio mobilnih plaćanja povećavao se tri uzastopna tromjesečja, popevši se na 55,1% u četvrtom tromjesečju, prema istraživačkom konzultantu iResearch. Tencent ima 38,9% tržišta.

Također diverzificira Antovo poslovanje u manje osjetljiva područja nakon što je tvrtka provela regulatornu provjeru zbog svojeg ogromnog širenja financijskih usluga s vlastitim proizvodima.

Kako bi označio transformaciju, Ant je krajem svibnja promijenio registrirani naziv u Ant Group Co. iz Ant Financial Services Group.

Mravlje porijeklo nije bez kontroverzi. Ma je ​​2010. godine otkupio šestogodišnjeg Alipaya s Alibabe zbog prigovora dioničara, uključujući Yahoo! Inc., pozivajući se na moguće propise koji bi mogli obuzdati strano vlasništvo nad financijskim poslovima. Alipay se zatim proširio na kredite, upravljanje bogatstvom i potrošačke kredite pod entitetom koji je sada poznat kao Ant Group. Spor je na kraju riješen aranžmanom koji je Alibabi dodijelio dio prihoda Alipaya. Alibaba je prošle godine na kraju kupila 33% udjela u Antu.

S IPO -om Ant, dioničari bi mogli ponovno kalibrirati vrijednost poslovanja za Alibabu.

Ulagači će možda morati uložiti više od 60 milijardi dolara u procjenu Alibabe kako bi odrazili njezin 33% udjel u vlasništvu Grupe Ant Group, napisali su analitičari Bloomberg Intelligencea Vey-Sern Ling i Tiffany Tam.